Questão número 560998

Um fundo de ações possui uma carteira bem diversificada, a ponto de não apresentar qualquer risco diversificável. O beta da carteira é igual a 1,15 e estima-se que o índice de mercado, em relação ao qual foi calculado esse beta, tenha volatilidade igual a 18% ao mês. Sabendo-se que o valor de mercado da carteira é igual a R$200 milhões, e que o administrador da carteira utiliza como limite de dois desvios-padrão, então o valor estimado em risco (VAR) dessa carteira, considerando- se um horizonte de dez dias, é igual a:

• A.

  R$25,34 milhões

• B.

  R$120,00 milhões

• C.

  R$35,15 milhões

• D.

  R$36,48 milhões

• E.

  R$47,80 milhões