Questões sobre Números Índices

O estudo dos conceitos de risco e retorno, bem como o exame dos diferentes índices de desempenho, são cruciais para uma análise adequada dos portafólios. A esse respeito, julgue os itens a seguir.

O índice de Sharpe mensura a perfomance de uma carteira de ativos sob a ótica da rentabilidade e do risco.

• C. Certo
• E. Errado

O estudo dos conceitos de risco e retorno, bem como o exame dos diferentes índices de desempenho, são cruciais para uma análise adequada dos portafólios. A esse respeito, julgue os itens a seguir.

Com base no modelo de formação de preços para bens de capital (capital asset pricing model – CAPM), o índice de Treynor (IT) mensura o excesso de retorno por unidade de risco sistemático, em vez de utilizar o risco total, como o faz o índice de Sharpe.

• C. Certo
• E. Errado

O estudo dos conceitos de risco e retorno, bem como o exame dos diferentes índices de desempenho são cruciais para uma análise adequada dos porta-fólios. A esse respeito, julgue os itens a seguir.

Como incorpora informações sobre a correlação entre diferentes ativos, o índice de Sharpe é particularmente apropriado para se adicionar um ativo (ou carteira) com risco a uma carteira que já inclua ativos arriscados.

• C. Certo
• E. Errado

Analise as seguintes proposições sobre números-índices:

I. No índice do tipo Paasche, os pesos variam e correspon- dem aos preços ou quantidades do período para o qual ele é calculado.

II. Os índices de preço do tipo Laspeyres tendem a superes- timar a verdadeira taxa de inflação ocorrida no período.

III. Os índices do tipo Laspeyres e Paasche não observam as propriedades de cadeia e de reversão no tempo.

IV. O índice ideal de Fischer corresponde à média geomé- trica dos índices de Laspeyres e Paasche.

O número de proposições corretas é

• A. zero
• B. uma
• C. duas
• D. três.
• E. quatro.

As questões 22 e 23 baseiam-se no enunciado seguinte:

Um investigador está interessado em estudar a função consumo de um determinado setor da economia. Com base em seu conhecimento de Teoria Econômica postula que o consumo (C) de interesse deve variar com a renda real percapita do país (R) e com um relativo de preços (P) do setor. Neste contexto observa uma série de 17 observações nessas variáveis ao longo do tempo, obtendo uma seqüência de realizações Ct, Rt e Pt que satisfazem o modelo log-linear log (Ct )=a+b log (Rt)+ dlog(Pt)+vt. Nesta expressão o log é tomado na base neperiana, a, b e d  são parâmetros desconhecidos e os v_tsão erros não correlacionados, normalmente distribuídos com média zero e variância constante s2>0. Alguns resultados do ajuste desse modelo pelo método de mínimos quadrados são apresentados a seguir:

Tabela de Análise da Variância

Assinale a opção que dá o valor da estatística necessária para o teste da hipótese b=d=0.

• A. 2,0
• B. 1,0
• C. 2,5
• D. 25
• E. 5,0

A tabela abaixo dá os valores dos preços P_ti e quantidades Q_ti de quatro itens de consumo A, B, C e D nos tempos t₁ < t₂. Os preços estão em reais e as quantidades em unidades apropriadas.

Assinale a opção que dá o valor mais próximo do índice de preços de Paasche no tempo t₂ com base em t₁.

• A. 136
• B. 137
• C. 138
• D. 139
• E. 136,5

A tabela abaixo dá a evolução nos tempos t1 e t2 dos preços, em reais, e das quantidades, em unidades apropriadas, de três produtos A, B e C. Assinale a opção que corresponde ao índice de preços de Paasche com base em t1, com duas casas decimais.

• A. 131%
• B. 202%
• C. 129%
• D. 186%
• E. 154%