Questões sobre Geral

Assinale a alternativa correta.

• A.

  Quando compro uma ação de uma empresa, o pior caso possível é quando a empresa faz oferta de recompra de suas ações.

• B.

  Uma falência de uma empresa não afeta o preço de sua ação.

• C.

  Um dos direitos que um acionista pode ter, ao deter uma ação, é o recebimento de juros sobre capital próprio.

• D.

  Quando uma empresa faz uma nova subscrição de ações ela é obrigada a oferecer primeiramente, e por um preço mais baixo, aos atuais acionistas.

• E.

  Debêntures representam a parte do lucro de uma empresa que é distribuída de volta aos acionistas.

Assinale a alternativa que traz uma obrigação ou direito do lançador de uma opção de venda.

• A.

  Obrigação de vender ao preço de exercício, caso o titular à exerça.

• B.

  Obrigação de comprar ao preço de exercício, caso o titular a exerça.

• C.

  Direito de comprar ao preço de exercício.

• D.

  Direito de vender ao preço de exercício.

• E.

  Obrigação de vender ao preço de exercício e comprar ao preço de mercado.

Ao analisar os fluxos de caixa de um empreendimento (projeto), o cálculo do Valor Presente Líquido resultou num valor positivo de R$ 10.000,00. O investimento inicial considerado na análise foi de R$ 15.000,00. Com base nesses dados assinale a alternativa correta.

• A.

  Se o projeto é o único aplicável pela empresa ele deve ser aceito pois no cálculo do Valor Presente Líquido os dispêndios com o Investimento Inicial já são considerados.

• B.

  Se o projeto é o único aplicável pela empresa, ele deve ser rejeitado, pois o valor do investimento não é recuperado.

• C.

  Se existem outros projetos aplicáveis pela empresa, ele deve ser rejeitado, pois o valor do investimento não é recuperado.

• D.

  Se o projeto é o único aplicável pela empresa deve-se comparar seu Valor Presente Líquido com o custo de oportunidade da empresa.

• E.

  Se existem outros projetos aplicáveis pela empresa, ele deve ser comparado com os outros projetos e escolhido somente se seu VPL for o menor dos projetos.

A Simulação de Monte Carlo é uma técnica utilizada na análise de cenários que leva em conta distribuições de probabilidade associadas a variáveis importantes do empreendimento. Suponha que, para um determinado empreendimento, os resultados da Simulação de Monte Carlo estão tabulados abaixo. Assinale a alternativa correta de acordo com a análise de simulações de Monte Carlo.

• A.

  A probabilidade de que o empreendimento seja viável é de 20%.

• B.

  A probabilidade de que o empreendimento seja inviável é de 80%.

• C.

  A probabilidade de que o VPL seja maior ou igual a R$ 0,00 e menor que R$ 10.000,00 é de 70%.

• D.

  A probabilidade de que o VPL seja maior do que R$ 0,00 é de 70%.

• E.

  A probabilidade de que o VPL seja maior ou igual a R$ 10.000,00 e menor ou igual a R$ 30.000,00 é de 15%.

O Capital Asset Pricing Model (CAPM) tradicional é um modelo de apreçamento de ativos de capital que relaciona risco a retorno esperado. Com base nesse modelo e nos dados abaixo, assinale a alternativa correta.

• A.

  O retorno esperado do ativo A é de 35%.

• B.

  O prêmio de risco esperado do ativo A é de 5%.

• C.

  O retorno esperado da Carteira de Mercado é de 40%.

• D.

  O prêmio de risco esperado do ativo A é de 40%.

• E.

  O retorno esperado do ativo A é de 40%.

Ao fazer uma análise de cenários, os fluxos de caixa de um empreendimento para um determinado ano e as respectivas probabilidades atribuídas a cada cenário estão na tabela abaixo. Assinale a alternativa que representa o valor esperado do fluxo de caixa para o ano em questão.

• A.

  60.000,00.

• B.

  49.000,00.

• C.

  53.000,00

• D.

  57.000,00.

• E.

  40.000,00.

Utilizando a Teoria de Carteiras, desenvolvida por Harry Markowitz, assinale a alternativa que contém a correta definição de fronteira eficiente.

• A.

  É o conjunto formado pelas carteiras que dado um nível de risco, possuem o maior retorno esperado possível.

• B.

  É o conjunto formado pelas carteiras que dado um nível de retorno esperado possuem o maior risco possível.

• C.

  É o conjunto formado pelas carteiras de fronteira.

• D.

  É o conjunto formado pelas carteiras que dado um nível de retorno esperado possuem o menor risco possível.

• E.

  É o conjunto formado pelas carteiras que dado um nível de risco possuem o menor retorno esperado possível.

Com base no modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) assinale a alternativa correta.

• A.

  Um ativo livre de risco possui Beta negativo.

• B.

  A Carteira de Mercado possui Beta = 0.

• C.

  Quanto maior o Beta de um ativo maior seu risco.

• D.

  O modelo não estabelece nenhuma relação entre risco e retorno esperado.

• E.

  Quanto maior o Beta de um ativo menor seu risco.

O valor de uma posição comprada em taxa fixa de juros num swap já contratado de taxa de juros pode ser negativo quando

• A. a taxa de juros da parte vendida do swap cai substancialmente.
• B. aumenta o risco de inadimplência da parte vendida em taxa fixa de juros.
• C. as taxas flutuantes de juros sobem significativamente.
• D. diminuem os spreads médios cobrados pelas instituições que montam operações de swap.
• E. diminui a margem exigida para registro de operações de swap em bolsa.

Um índice de mercado de ações, como o IBOVESPA, é construído com a finalidade de

• A. representar a composição de uma carteira eficiente de mercado.
• B. indicar as melhores oportunidades de investimento em ações disponíveis.
• C. identificar para o investidor a carteira mais diversificada possível de ações.
• D. mostrar a evolução média dos preços de títulos representativos.
• E. avaliar os fluxos de entrada e saída de fundos no mercado de ações.