Questões de Finanças da Centro de Seleção e de Promoção de Eventos UnB (CESPE)

Com relação à regulamentação da resolução bancária no Brasil, julgue os itens subsequentes.

A decretação de intervenção em instituição financeira pode se dar em função de prejuízo resultante de má gestão, mas, para a decretação de liquidação extrajudicial, é necessária a declaração prévia de falência.

• C. Certo
• E. Errado

Em relação ao apreçamento do mercado de derivativos, julgue os itens a seguir.

Uma hipótese importante do modelo Black-Scholes-Merton consiste na presunção de que a volatilidade do ativo é constante durante todo o período de maturação.

• C. Certo
• E. Errado

Em relação ao apreçamento do mercado de derivativos, julgue os itens a seguir.

O preço futuro (forward) de um ativo sob a hipótese de mercado completo no instante t para entrega em T, é o valor do ativo no vencimento (K) que faz com que o contrato futuro tenha valor zero em t. Em qualquer outro instante o contrato terá valor não nulo.

• C. Certo
• E. Errado

Em relação ao apreçamento do mercado de derivativos, julgue os itens a seguir.

A variação do preço de uma opção de compra é menor que a variação percentual do preço de compra da ação.

• C. Certo
• E. Errado

No que se refere à precificação de títulos públicos e privados, julgue os itens subsecutivos.

O aumento da taxa de juros de mercado reduz o preço dos títulos pré-fixados, sendo essa variação maior quanto menor for a taxa de cupom.

• C. Certo
• E. Errado

Considerando que, em determinada economia, o retorno de mercado seja de 9% e o retorno livre de risco seja de 6%, o retorno esperado de um investimento cujo beta seja igual a 2 será de

• A.

  3%.

• B.

  15%.

• C.

  12%.

• D.

  9%.

• E.

  6%.

Acerca de finanças, julgue os itens de 87 a 95.

A fronteira eficiente de Markowitz pode ser descrita como a composição de carteira que apresenta o menor nível de risco, considerando-se determinado nível de retorno. Na tabela abaixo, a carteira composta por 20% do ativo A e 80% do ativo B tem variância superior a 0,50 e inferior a 0,51.

• C. Certo
• E. Errado

Acerca de finanças, julgue os itens de 87 a 95.

• C. Certo
• E. Errado

Acerca de finanças, julgue os itens de 87 a 95.

Enquanto o APT (arbitrage pricing theory) se baseia no argumento de dominância do risco e do retorno para as relações de equilíbrio de preços, o CAPM (capital-assetpricing- model) surge quando um investidor constrói uma carteira de investimento zero e lucro certo, dispensando a necessidade de agregar as posições limitadas individuais.

• C. Certo
• E. Errado

Acerca de finanças, julgue os itens de 87 a 95.

Considere que determinada carteira ampla e diversificada utilize a medida de risco denominada CAPM (capital-assetpricing- model), que a covariância entre o retorno de um ativo i e o retorno da carteira de mercado seja igual a !0,2, a variância do mercado seja 1,50, o retorno esperado do mercado seja 0,15 e a taxa livre de risco corresponda a 0,08. Nessa situação, de acordo com o CAPM, o retorno esperado desse ativo será superior a 0,07 e inferior a 0,08.

• C. Certo
• E. Errado