Questões de Economia da Fundação CESGRANRIO (CESGRANRIO)

O gráfico abaixo mostra a estrutura a termo da taxa de juros de uma economia numa determinada data.

O aspecto declinante da curva no gráfico pode ser causado pela(o)

• A.

  expectativa de aumento da taxa de inflação.

• B.

  expectativa de diminuição da taxa de inflação.

• C.

  expectativa de aperto na política monetária.

• D.

  risco maior nos empréstimos de longo prazo.

• E.

  aumento do deficit orçamentário do governo.

Um aumento da tarifa de energia elétrica faz com que um consumidor diminua seu consumo de eletricidade, mas o valor total que gasta com energia elétrica continua o mesmo. A elasticidade preço da demanda por eletricidade, por parte deste consumidor, é

• A.

  nula

• B.

  indeterminada.

• C.

  maior que um.

• D.

  igual à elasticidade da oferta.

• E.

  unitária.

Uma empresa, atuando num mercado competitivo, poluindo a atmosfera ao produzir e nada pagando pelo dano ambiental causado,

• A.

  deveria ser proibida de funcionar.

• B.

  deixaria de produzir se fosse obrigada a pagar pelo dano ambiental.

• C.

  tem um custo social de produção menor que o custo privado de produção.

• D.

  não adiciona valor quando produz.

• E.

  produz uma quantidade maior do que seria ótimo socialmente.

O ruído dos aviões em um aeroporto reduz o bem-estar das pessoas que moram nos arredores. Trata-se de um caso de

• A.

  efeito substituição negativo.

• B.

  efeito Pigou.

• C.

  elasticidade-renda negativa.

• D.

  bem público de Giffen.

• E.

  externalidade negativa.

No financiamento dos investimentos das empresas no Brasil, o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) desempenha um papel importante. A obtenção de recursos pelo BNDES, para aplicar nesses financiamentos, se origina, principalmente, de

• A.

  emissão monetária pelo Banco Central do Brasil.

• B.

  depósitos do público no BNDES.

• C.

  recursos orçamentários do governo.

• D.

  pagamentos de juros pelas empresas financiadas.

• E.

  empréstimos dos bancos privados ao BNDES.

Um investidor aplica R$ 1.000,00 e recebe pagamentos resultantes da aplicação após 1 e 2 períodos, conforme duas alternativas representadas pelos dois perfis, (I) e (II), mostrados nos gráficos abaixo.

O exame dos dois perfis permite concluir que o(a)

• A.

  perfil com maior duration tem maior taxa interna de retorno.

• B.

  taxa interna de retorno é a mesma nos dois perfis.

• C.

  duration é igual a um período, no caso do perfil (II).

• D.

  duration é igual a dois períodos, nos casos dos dois perfis.

• E.

  duration é maior, no caso do perfil (I).

Se a estrutura a termo da taxa de juros for declinante com o aumento do prazo dos empréstimos, isso significa que

• A.

  é irracional tomar empréstimos a curto prazo.

• B.

  há uma oportunidade de obter ganhos tomando empréstimos a longo prazo e emprestando a curto prazo, repetidamente.

• C.

  há imperfeições no mercado de empréstimos.

• D.

  pode haver expectativas de futuras quedas da taxa de inflação.

• E.

  vai ocorrer uma política monetária contracionista no futuro.

Um investidor comprou uma ação X e vendeu uma opção de compra de X com preço de exercício de R$ 110,00. Ele comprou a ação por R$ 115,00 e vendeu a opção por R$ 15,00. Desprezando os pagamentos de impostos, corretagens, emolumentos e quaisquer outras despesas do gênero, se a opção for exercida, o investidor fez uma aplicação que rendeu, no período,

• A.

  5%.

• B.

  10%.

• C.

  15%.

• D.

  20%.

• E.

  25%.

Quando os custos para a sociedade, consequentes de uma certa atividade, são maiores que os custos privados para o proprietário da atividade,

• A.

  uma situação de externalidade ocorre.

• B.

  a atividade deve ser suspensa para se obter o ótimo social.

• C.

  a atividade deve ser subsidiada para se obter o ótimo social.

• D.

  o benefício privado da atividade é maior que seu custo social.

• E.

  os custos médios de produção são ascendentes.

Um investidor tem um determinado portfólio e compra um ativo com alto risco (isto é, alto desvio padrão de retornos) mas com coeficiente de correlação de retornos negativo, em relação ao portfolio original. Nessas condições, certamente o novo portfólio

• A.

  poderá ter risco nulo.

• B.

  será mais arriscado.

• C.

  terá maior retorno esperado.

• D.

  terá o mesmo retorno esperado.

• E.

  terá menor retorno esperado.