Questões de Economia da Núcleo de Computação Eletrônica UFRJ (NCE)

Para maximizar a produção de uma tecnologia que use um insumo variável no curto prazo, é preciso empregar esse insumo de tal forma que a produtividade:

• A. (A) marginal seja igual a seu preço por unidade;
• B. (B) média seja máxima;
• C. (C) marginal seja zero;
• D. (D) média seja zero;
• E. (E) média seja crescente.

A estratégia de política industrial no Governo Geisel baseou-se na:

• A. promoção de exportações de produtos agropecuários;
• B. substituição de importação de bens de consumo duráveis e promoção do turismo;
• C. substituição de importações de bens de capital e insumos básicos e aumento da produção e prospecção de petróleo;
• D. promoção das exportações de bens eletrônicos e produção de energia nuclear;
• E. substituição de importações de produtos agropecuários.

O modelo latino-americano de substituições de importações teve como base as idéias da CEPAL sobre:

• A. abertura comercial e liberdade para os capitais internacionais;
• B. alta elasticidade da demanda para produtos primários e salários baixos;
• C. especialização produtiva e vantagens comparativas;
• D. baixo custo do capital e baixa produtividade;
• E. deterioração dos termos de troca e relativa inelasticidade da demanda por produtos primários.

No peculiar tripé que sustentou a organização industrial brasileira durante os 50 anos de desenvolvimento industrial, no processo de substituição de importações (1930-1980), o papel reservado para o Estado foi o de:

• A. investir em saúde e educação;
• B. investir nos setores da economia definidores das condições sistêmicas de oferta;
• C. investir nos setores dinâmicos da industrialização;
• D. investir em alta tecnologia;
• E. investir em projetos de desenvolvimento social.

Ao longo dos anos cinquenta, sessenta e setenta, o Brasil adotou uma estratégia de crescimento econômico denominada:

• A. promoção de exportações;
• B. substituição de importações;
• C. liberalismo econômico;
• D. crescimento sem inflação;
• E. crescimento com distribuição de renda.

A curva IS será vertical se a elasticidade:

• A. da demanda por investimentos em relação aos juros for zero;
• B. da poupança em relação aos juros for positiva;
• C. da demanda por investimentos em relação aos juros for menor que zero;
• D. da renda em relação aos juros for maior que um;
• E. da demanda por investimento em relação aos juros for maior que um.

As operações que consistem na troca de indexadores entre as duas partes, em que uma delas se obriga a pagar a outra determinada taxa sobre um valor de referência previamente acordado, recebendo, em contrapartida, uma taxa diferente calculada sobre o mesmo valor de referência, são denominadas:

• A. factoring;
• B. opção européia;
• C. opção americana;
• D. inplit;
• E. swap.

As opções são instrumentos que passaram a fazer parte da atividade básica dos mercados financeiros somente na década de 70. A esse respeito, pode-se afirmar que:

• A. a compra de uma opção de compra obriga seu comprador a exercer a compra pelo preço combinado;
• B. a compra de uma opção de venda obriga seu comprador a exercer a venda pelo preço combinado;
• C. a compra de uma opção de venda dá a seu comprador o direito de exercer a venda pelo preço combinado;
• D. a venda de uma opção de compra dá ao vendedor o direito de não exercer a operação se lhe for inconveniente;
• E. a venda de uma opção de venda dá ao vendedor o direito de não exercer a operação se lhe for inconveniente.

Uma opção de venda tem preço de exercício de R$60,00, custa R$4,00 e será mantida até a data de seu exercício. Pode-se afirmar que, ignorando o custo do dinheiro no tempo e taxas de corretagem, o titular começará a auferir lucros se o preço da ação cair aquém de:

• A. R$48,00;
• B. R$52,00;
• C. R$56,00;
• D. R$60,00;
• E. R$64,00.

O preço à vista de uma ação é de R$94,00 e os contratos de opção de compra, com vencimento em três meses e preço de exercício de R$95,00, estão sendo vendidos por R$4,70. Um investidor que acredita na alta de preço da ação precisa decidir se compra 100 ações ou 2000 opções de compra (20 contratos). Ambas as estratégias envolvem um investimento de R$9.400,00. Para que a estratégia com opções seja a mais lucrativa, ignorando o custo do dinheiro no tempo, o patamar de preço da ação terá que subir além de:

• A. R$95,00;
• B. R$100,00;
• C. R$105,00;
• D. R$110,00;
• E. R$120,00.