Questões de Economia do ano 2011

Julgue os itens seguintes, relativos a conceitos de macroeconomia.

Em uma economia aberta do tipo Mundell-Fleming e com o regime de taxas de câmbio flutuantes, a ocorrência de um aumento nas despesas do governo desloca a curva IS para a direita e provoca um aumento na taxa de câmbio, elevando a renda.

• C. Certo
• E. Errado

Julgue os itens seguintes, relativos a conceitos de macroeconomia.

O regime de câmbio fixo é um sistema em que a autoridade monetária assume o compromisso legal de efetuar o câmbio de moeda nacional, a uma cotação fixa, por uma moeda estrangeira forte, denominada moeda âncora.

• C. Certo
• E. Errado

Julgue os itens seguintes, relativos a conceitos de macroeconomia.

A curva de Phillips mostra que a taxa de crescimento dos salários nominais é igual à taxa de inflação mais uma função decrescente da taxa de desemprego.

• C. Certo
• E. Errado

Julgue os itens seguintes, relativos a conceitos de macroeconomia.

A teoria da expectativa racional fundamenta-se na hipótese de que os agentes conhecem um modelo econômico que descreve o comportamento das variáveis endógenas em função das variáveis exógenas. A partir dessa hipótese, essa teoria conclui que a influência sobre o produto vem do excesso da oferta efetiva de moeda em relação à oferta que era esperada.

• C. Certo
• E. Errado

Com relação aos fundamentos de análise de projetos, julgue os itens subsequentes.

Aumentos nas alíquotas do imposto de renda sobre pessoa jurídica e do IPTU elevam tanto a taxa de retorno dos investimentos privados como o custo de oportunidade dos programas públicos.

• C. Certo
• E. Errado

Ainda acerca do sistema bancário, assinale a alternativa correta.

• A.

  O mercado monetário atende às necessidades de financiamento de médio e, sobretudo, de longo prazo dos agentes econômicos produtivos. Esses financiamentos estão relacionados, essencialmente, em capital fixo e são supridos, em sua maior parte, por intermediários financeiros não-bancários.

• B.

  O mercado de capitais, que está sob a alçada do Banco Central, é onde se determina a taxa de câmbio, influenciada pela oferta e pela demanda de divisas (moedas estrangeiras).

• C.

  O mercado financeiro pode ser segmentado em quatro setores essenciais, que são: monetário, crédito, de capitais e cambial. Atuam nesse mercado as instituições financeiras bancárias e as não-bancárias.

• D.

  O mercado de crédito é o segmento de mercado financeiro que tem, entre as suas características, as operações de curto e de curtíssimo prazo, assim como tem a função de suprir as necessidades de caixa dos agentes econômicos e dos próprios intermediários.

• E.

  O mercado cambial tem a função precípua de atender às necessidades de crédito em curto e médio prazos, cujas operações mais frequentes estão relacionadas ao crédito ao consumidor para compra de bens duráveis e ao financiamento de capital de giro para as empresas.

De acordo com a Teoria de Finanças, existem riscos que decorrem da natureza das operações de uma empresa em particular. Por esta razão, um investidor deve diversificar a sua carteira, de forma a reduzir o componente de risco específico de uma empresa que integre o seu portfólio. Contudo, em regra, não é possível eliminar completamente o risco dessa carteira. A categoria de risco que não é possível eliminar por meio da diversificação dos ativos em uma carteira denomina-se:

• A.

  não volátil;

• B.

  sistemático;

• C.

  volatilidade intrínseca;

• D.

  paramétrico;

• E.

  de correlação positiva.

A perda máxima potencial de uma carteira de ativos, considerando- se um horizonte de tempo definido, com um determinado grau de confiança estabelecido, recebe a denominação de:

• A.

  risco estimado no intervalo de confiança;

• B.

  volatilidade potencial;

• C.

  business risk;

• D.

  Risk Free Rate;

• E.

  Value-at-Risk.

Na gestão do risco de crédito, faz-se necessário empregar modelos de mensuração desse risco para que se possa empreender o consequente gerenciamento do mesmo. A alternativa que apresenta um instrumento de mensuração de risco de crédito é:

• A.

  alfa de Jensen;

• B.

  rating systems;

• C.

  credit default swap;

• D.

  compliance board;

• E.

  exposure indicator.

Para prevenir o risco sistêmico, os órgãos reguladores têm buscado, por meio da legislação, limitar o montante de risco que cada instituição pode assumir. Nesse sentido, o Acordo da Basileia, assinado pelo G10 em 1988, estabeleceu que, quanto mais risco de crédito uma instituição buscasse incorrer:

• A.

  menor deveria ser o montante emprestado;

• B.

  maior deveria ser a provisão para devedores duvidosos;

• C.

  maior deveria ser o rigor nos critérios de concessão de crédito;

• D.

  menor deveria ser a alavancagem por derivativos;

• E.

  maior deveria ser o volume de capital do acionista a ser alocado.